手机版
位置:筑能财经 > 财经 >

可转债强制赎回的条件有哪些?可转债强制赎回是利好还是利空?

来源:中国风投网 | 2023-02-03 13:38:50

可转债强制赎回的条件有哪些?

可转债强制赎回的条件如下:

1、当上市公司可转债的正股价连续15-20天高于转股价的130%,则会触发强制赎回;

2、当上市公司可转债的正股价持续约30天低于转股价的70%-80%时,上市公司强制赎回可转债,赎回价格为101-103之间。

根据可转债的强制赎回规则,可以看出分别保护了可转债发行方和购买方的利益:

规则的第一条是正股价长期高于转股价的情况,这种情况是利于投资者而不利于发行方的。因为投资者购买可转债后再转股,就能以更低的价格换取更高的股票价值,长期下来,就会形成一种投机操作,不利于上市公司的运营发展。此时,上市公司强制赎回可转债,就能够保护公司的股票价格,避免低价的可转债转股后冲击正股股价,导致正股股价下跌,影响公司的后续经营活动。

规则的第二条是正股价长期低于转股价的情况,这其实就是可转债破发了,是很不利于投资者的情况。因为此时投资者将购买的可转债转股,就是高价买入债券,低价换成股票投资者会亏损较多的资金。此时,上市公司强制赎回可转债,其实是为了避免可转债价格进一步降低,保证投资者的剩余资金的安全。

可转债强制赎回是利好还是利空

可转债是由上市公司发行的一种债券,是上市公司向投资者融资的一种工具,投资者买了上市公司发行的可转债后,可以一直持有到期让上市公司还本付息,也可以转成上市公司的股票,然后把股票卖掉拿回本金及收益。

然而,投资者若是不把可转债转成股票,想要一直持有到期未必就行得通。因为上市公司在发行可转债时,会在合同中添加一个强赎条款,只要达到强赎条款规定的条件,上市公司就有权将投资者手上的可转债强制赎回去,无需征得投资者的同意。

当然,上市公司要把可转债强制赎回,除了要退还投资者的本金外,还要支付一定的利息,所以看起来似乎不亏,可实际上并非如此,因为在强赎条件中会给投资者挖坑。

一般可转债强赎的条件有两个:一个是正股价较转股价的涨幅超过多少后,比如正股价超过转股价的130%;另一个就是可转债未转股的余额低于多少,比如低于3000万。两个条件任意一个出现,上市公司都可以把可转债强制赎回。

如果一只可转债触发第一个强赎条件,此时该可转债的价格相比其面值必然是上涨的,因为此时可转债的转股价值都在130元以上,而可转债的面值都是100元。而通常情况下,可转债的市场价格都会有一些溢价,即转股价值为130的可转债,市价大概率会超过130元。

不过,上市公司在强制赎回可转债时,并不是按市价赎回的,而是按面值也就是100元赎回的,另外再稍微给点利息,而可转债的利息是比较低的,甚至还不如银行定期存款的利息。

假如原本价格超过130元的可转债,却以100元被强制赎回,仅给一些微不足道的利息,你说投资者是亏了还是赚了。有些被强制赎回的可转债,市价甚至是几百元的,同样也只能被以100元的价格赎回,若是不注意被强赎回去的话,投资者可以说是亏大了。

所以,这种情况下的强制赎回,肯定属于利空。尤其是对于那些溢价率较高的可转债来说,一旦上市公司发出强制赎回可转债的通知,大概率会跌。此时最好的应对方法要么就是把可转债卖掉,要么就是转股,决不能等着被强赎回去。

至于第二种触发强赎的条件,是不是利空就得分情况,如果强赎时可转债的市价低于它的面值,那就是利好,而如果市价高于它的面值加利息,强制赎回就属于利空。

所以,可转债强制赎回是利好还是利空,得分情况。不过,实际上大多时候都属于利空。

标签: 可转债强制赎回的条件 可转债强制赎回是利好还是利空 可转债强制赎回是怎么回事 可转债强赎的条件

精彩放送

新闻资讯

  1. 天天看热讯:逆势增长!蓝思科技预计去年扣非净利增54%-63%
  1. 微动态丨蛀牙图片初期_蛀牙图片
  1. 滚动:青神:企业复工复产干劲足 “兔”飞猛进抓生产
  1. 元氏县汉风小镇开业了吗?
  1. 热头条丨安徽移动:警企联动促反诈 精准打击护万家
  1. 世界滚动:重磅业绩榜单!这些基金 大赚30%以上
  1. 全球快资讯:基金大调仓!减持新能源 加仓医药、计算机 最爱贵州茅台
  1. 环球热议:重磅发声!兔年怎么投?多家公募巨头最新研判
  1. FOF正在抛债投股!“专业买手”最新重仓基金曝光 这些主动权益产品已被盯上
  1. 环球播报:景区工作人员:不提倡用鞋打秦桧像是什么情况
  1. 2023年昆明三中空港实验学校春季学期开学须知(高中+初中)
  1. 动态:“南阳挣钱襄阳花”引热议后,南阳拟打造“两汉文化”文旅品牌
  1. 7天接待25万游客创新高!云台山迎兔年春节开门红!
  1. 【全球报资讯】特斯拉降价拉动需求 马斯克:1月订单量达到产能两倍
  1. 新春“脉动”涌现新动能
  1. 中钞国鼎金条价格今天多少一克(2023年01月27日)
  1. 速看:dnf猫头鹰绝版了吗_DnF无限猫头鹰是怎么来的?
  1. 《满江红》票房逆袭的背后
  1. 纸抽盒怎么叠_纸抽盒
  1. 世界快资讯:春节假期余额渐少,武汉交警提示!
  1. 新春走基层丨鄂西深山里的冰雪年味儿
  1. 世界快资讯丨特斯拉上季度营收净利创新高毛利率下降 今年预计交付180万辆
  1. 环球简讯:港剧黄金万両8集剧情版(8集大结局)
  1. 当春节变成“催婚节”,返乡年轻人如何度过?
  1. 冰雪运动持续升温
  1. 全球动态:劳动手抄报内容怎么写_劳动手抄报内容文字?
  1. A股公司经营现金净流量大幅增长 五大行业货币资金存量均超万亿元 这些个股净利含金量高
  1. 每日热文:新春走基层|展望兔年,来听听内江市民怎么说
  1. 全球今亮点!推特转变商业模式?马斯克拟推价格更高无广告订阅方案
  1. 姆巴佩全场数据:5次射正贡献5球1助攻,获评满分10分
  1. 全球通讯!(新春见闻)澳门喜迎八方来客 小城尽展新春韵味
  1. 全球资讯:湖州支队精准发力夯实社区火灾防控基础
  1. 热消息:王羲之的用笔习惯
  1. 天天热头条丨大衣+半身裙,2023年开春最温柔气质CP
  1. 焦点速讯:h2000是什么牌子男装-h2000是什么牌子衣服
  1. 焦点简讯:丁立人4月出征阿斯塔纳
  1. 快讯:国家乡村振兴局2023年稳步推进乡村建设
  1. 环球今热点:【新春走基层】年味国门!边检民警坚守虎年最后一班国际航班
  1. 平湖消防春节前夕看望慰问烈士家属
  1. 【天天时快讯】中国生态旅游(01371.HK)发布公告,该公司于2023年1月20日因资本重组注销约29.34亿股
  1. 天天热消息:致黄浦区居民朋友的一封信
  1. 【新春走基层】“邮”情慰问暖人心 新春送福鼓干劲
  1. 环球通讯!国宝级影帝再出山,尺度又炸了
  1. 【焦点热闻】次新基金加速提升仓位 基金发行持续回暖 “10亿基”批量涌现
  1. “社恐”基民春节回家“自救”指南
  1. 刘格菘上季度股票仓位重回高位,最新调仓曝光!继续看多制造业资产
  1. 测测适合你的英文名_A到Z应有尽有
  1. 世界快消息!年内新成立基金规模近350亿元 债基仍是主力
  1. auto是什么意思车上的功能_auto是什么
  1. 南部战区海军多架大型反潜机南海搜攻潜训练
  1. 基金业协会最新数据:易方达基金非货币公募基金规模超万亿
  1. 世界时讯:景顺长城犇犇全明星组合主理人江虹:以较高权益仓位迎接市场行情
  1. 深纺织A(000045)1月19日主力资金净买入7505.41万元
  1. 今日热门!康龙化成(03759.HK)早盘温和走强,升约5%
  1. 每日关注!春节红包哪里来? 这些基金过年“不打烊”
  1. 环球视讯!“春季躁动”提前启动 机构聚焦三大主线
  1. 全球观点:公募基金陆续披露四季报 资金扎堆涌入绩优基金
  1. 环球精选!基民坚守震荡市 投资者陪伴初显成效
  1. 赛道型股基大口“吃肉” 债基募集频现延长愁卖了
  1. 1月18日醋酐产业链价格汇总
  1. 每日速看!武汉理工大学《933细胞生物学》考研历年真题题库网课及答案参考书目!
  1. 当前讯息:金融要回归服务经济社会发展的本源
  1. 电动窗帘插座预留位置在哪里?电动窗帘的优缺点有哪些?
  1. 预售登记备案产籍号是什么?房屋备案号怎么查询?一文知晓
  1. 电梯房能防几级地震?电梯房多少层最好?电梯房公摊面积一般是多少?
  1. 电梯上升超重还是失重?坐电梯失重与超重怎么区别?
  1. 美缝剂能保持多少年?美缝剂有哪些用途?3分钟快速了解清楚!
  1. 全球即时:普元信息(688118)1月18日主力资金净买入44.72万元
  1. 甘肃张掖2000MWh储能生产线项目建成投产
  1. 天天观察:ESG基金添新丁 嘉实ESG可持续投资基金2月10日起发行
  1. 金龙羽1月18日开盘涨幅达5%
  1. 特斯拉降价 造车新势力压力大吗
  1. 全球今日讯!拒绝将游戏服务顺延六个月?网易回应暴雪:合作不对等
  1. 从一加8换到一加11,体验下来一加11到底怎么样?
  1. 【全球速看料】信能低碳(00145.HK)正分别与驻于香港、欧洲及中国的若干潜在战略业务伙伴就潜在合作进行磋商
  1. 1月17日中国黄金基础金价418.7元/克 零售价432.7元/克
  1. 网签了算不算买房子了?买房网签备案的作用是什么?
  1. 预售登记备案属于备案登记吗?买房网签了还要备案吗?
  1. 征信不好怎么按揭买房?哪些行为影响个人征信?一起看看!
  1. 华商基金看行业之储能:储能指数近3年涨超160%
  1. 基金四季报陆续发布 绩优基金规避押宝“赛道”各有“良方”
  1. 征信不好可以按揭买房吗?房子解押和过户可以在同一天办理吗?
  1. 住房贷款合同银行一般什么时候给?贷款合同什么时候拿?
  1. 快播:景顺长城周春泉:看好2023年港股市场 以量化高效捕捉投资机会
  1. 世界快资讯丨中证500ETF(510500)、中证1000ETF(512100)盘中成交齐破13亿,双双获资金接连3日增仓
  1. 【环球播资讯】艾紫馨:黄金日线收黄昏之星 原油仍震荡运行
  1. 控规模保收益 逾二百只基金发布“限购令”
  1. 全球信息:春节期间 亲朋好友让推荐基金 该怎么回?
  1. 公募四季报渐次披露 基金经理调仓换股更趋均衡
  1. 要闻:春节之后的市场主要逻辑
  1. 【世界新要闻】华尔街新年惊喜:“全球资产定价之锚”的大转向意味着什么?
  1. 世界快报:中成股份股东户数下降2.25%,户均持股6.72万元
  1. 新时代用户全能之选 红旗H6再展国产豪华新实力
  1. 【宋鸿兵年终盛典:火山惊魂 2023危机与变局】重磅上线!
  1. 百利好金业:立足金融11年 值得信赖的交易平台
  1. 【速看料】黄楚平当选广东省人大常委会主任 王伟中当选广东省省长
  1. 中欧基金:北上资金热情难抵市场成交低迷
  1. 热推荐:广发基金:外资快速增配A股 春季躁动行情或延续
  1. 即时焦点:多只基金年内涨幅超10% 机构乐看后续投资机会
  1. 【全球速看料】多只基金去年四季度调仓路径曝光 保持高仓位运行 提高组合均衡度