手机版
位置:筑能财经 > 财经 >

东吴基金“领衔”离职排行榜 业绩压力或成基金经理变动主因

来源:中国网财经综合 | 2020-08-03 13:49:24

爆款权益时代,中小基金公司成为人才流失重灾区,但是基金经理转换平台未必能够取得一样出色的成绩。

权益爆款牛市盛宴中,基金经理的离职跳槽似乎成了家常便饭。Wind资讯显示,截至7月30日,今年离职的公募基金经理已经涉及87家,离职人数166人,较去年同期增加20%,其中东吴和申万菱信流失舵手人数排名靠前。

从今年基金经理离职的情况看,《红周刊》记者发现了一些与以往不同的特点:即小基金公司的基金经理离职频繁,除去东吴和申万外,中邮、安信等中小基金公司离职基金经理人数也“位列前茅”。整体看,爆款时代内地公募基金公司马太效应愈发明显,主动权益类明星基金经理身价倍增,愈发成为抢手的香饽饽,例如近期富国基金就成功地“挖角”华泰柏瑞原来的明星基金经理方纬。

东吴基金“领衔”离职排行榜

业绩压力或成基金经理变动主因

Wind资讯统计表明,从单家公司来看,今年有8家基金公司年内的离职人数达到4位以上。同时,根据同花顺iFind数据对年内基金经理变动率的排序,湘财基金、国开泰富基金、申万菱信基金的基金经理离职率都排在前列,它们年内的基金经理变动率均超过了50%。

对此,格上财富研究员张婷表示:“在今年市场火热的环境下,中小公司的募集规模不增反降,或为了更好的发展机会、或迫于业绩压力,部分基金经理会选择离职另谋高就。对比来看,今年大型基金公司的基金经理离职人数相对较少,毕竟平台的优势对他们还是助力良多。”

具体分析基金经理的离职情况,《红周刊》记者发现,截至7月30日收盘,在中小基金公司中,东吴基金今年以来离职人数最多。与此同时,两家基金公司在今年二季度末的规模分别为118.71亿元和484.91亿元,在131家内地基金公司中分别排在第67位和第70位,基本位居中游。

我们以东吴基金为例,公司最新一例的基金经理离职就发生在7月23日。由于公司业务发展的需要,基金经理秦斌卸任了东吴智慧医疗量化策略和东吴安鑫量化的基金经理的职务。

天天基金网显示,秦斌于2016年7月开始在东吴基金管理公募基金产品,任职时间累计4年零17天。其中东吴安鑫量化是他任职以来一直管理的产品,然而其在该基金的任职回报率也只有23.44%,在941只同类基金中仅排在第779位,或许就是业绩因素成为了压垮骆驼的最后一根稻草。

尤其是今年以来,截至7月22日收盘,该基金的净值增长率仅为-2.55%,在1900只同类基金中仅排在第1891位。作为量化基金,二季报中基金经理表示:“本基金严格按照量化模型在股票池内进行类股轮换并结合择时模型进行资金管理。”但是,该基金的量化策略显然过于保守了,这一点尤其在基金的股票仓位上体现得格外明显,二季度末,该基金的股票仓位仅为10.59%。

而从重仓股看,在一季度医药股和科技股走强的情况下,该基金的重仓股中,伊利股份等消费蓝筹以及中信证券等金融股的数量较多,完美“避开”了热门板块。但二季度画风突变,基金仓位迅速降低,季报中显示当季基金的重仓股仅存京沪高铁和东方生物,而两只重仓股皆为上市时间不长的次新股,且季报中注明了“新股限售”的字眼,某种程度表明了基金经理可能将二级市场的权益仓位直接一降到底了。这般特殊的操作或许也是受到产品规模不济的影响,从去年末的1.19亿元降至今年二季度末的0.57亿元,产品徘徊在清盘的边缘。

秦斌只是今年离开东吴基金经理岗位中的一位。《红周刊》记者结合Wind统计,2020年迄今,东吴基金还有张能进、朱冰兵、付琦、戴斌、周鑫怿等五位基金经理离职,这家老牌基金公司再次进入舵手换血时间。此外,开年迄今,东吴基金尚未发行成立过一只新品,两者之间或许有着某种必然的联系。

爆款时代公募马太效应加剧

国投瑞银明星基金经理离职或埋隐患

深究中小型公募基金经理离职不断的原因:爆款时代下基金公司贫富加剧,头部公募坐拥投研、渠道资源优势,成为吸引中小公募基金经理的一张王牌。

对此,张婷补充强调:“当前公募领域的马太效应十分明显,爆款基金多数来自头部基金公司,而中小型基金公司的发行情况并不乐观,募集规模有限,甚至出现募集失败的情况。”例如,二季度末规模还不足1亿元的国都证券今年就没有发行任何1只新的基金产品。

受此影响,大型基金公司与中小型基金公司整体的规模差距更加明显。如果按照非货基规模来排名,去年易方达的规模为3339.27亿元,排名第一位,而国都证券旗下的非货币型基金的总规模约为4.56亿元,排在倒数第一位,前者是后者的732.3倍。而在今年爆款规模的补充下,易方达二季度末非货基规模增至5608.49亿元,而国都证券相应的规模仅为0.91亿元,规模差距扩大至6163.18倍。

如是背景下,头部公募的吸引力会愈发增强。7月18日,国投瑞银基金的明星基金经理董晗辞职,同时卸任了国投瑞银美丽、国投瑞银瑞源、国投瑞银优化增强和国投瑞银锐意改革的基金经理的职务。具体来看,他管理国投瑞银美丽中国长达5年零240天,任职回报为245.75%,这一水平在公司出类拔萃。

除董晗外,国投瑞银现有的基金经理中也不乏经验老到的人士,例如綦缚鹏、汤海波的任职年限均已超过8年,基金经理李达夫的任期在下个月也即将满8年,但是他们的任职回报均与董晗有较大的差距。

纵览公司权益类团队,迄今与董晗的任职回报相差不大的只有孙文龙,他在2015年管理国投瑞银新兴产业以来的任职回报率达到了234.65%。但是他目前在管的基金也多达4只,而且从二季报来看,四只基金的重仓股差异较大,在选股方面显然也会消耗很大的精力。尤其值得注意的是,孙文龙此前管理的国投瑞银品牌优势7月23日发布了基金合同终止公告,目前基金进入到清算状态中。

Wind资讯显示,公司现有基金经理团队的平均从业年限是4.87年,说明团队成员相对经验并不缺失,但从乏善可陈的业绩回报来看,或许公司在权益投资领域的倾斜力度有限成为了束缚。当然,国投瑞银在渠道中的品牌力不足同样成为致命伤。或正因此,接棒管理国投瑞银美丽中国的吴潇虽然有3.59年的投资经验,但是他单独管理的基金的最佳任职回报也不过两成而已。

转换任职平台未必能够光彩四射

多位明星经理年内业绩折戟沉沙

今年以来,成名已久的基金经理离职也是接二连三:首当其冲的是东方红明星基金经理林鹏离职。时隔不久,6月5日,富国基金的明星基金经理于洋也因个人职业发展原因离职。当然,也有近期离职的明星基金经理快速敲定了去向:新华基金的明星基金经理崔建波加入方正富邦基金担任首席投资官。

在明星基金经理纷纷流失的情况下,小基金公司无疑成为受伤最深的一方。诺亚正行基金研究经理李懿哲指出:“明星基金经理很难在目前的公募激励体制下长期任职。区别来看,没有核心竞争力的小公司如果核心人物还卸任,很难持续做大规模。而大公司由于先发优势、投研体量和平台属性,抗‘离职潮’能力更强,“造血能力”也更强,只要内部管理不出大问题,很难被逆袭。”

但对明星基金经理而言,《红周刊》记者注意到,并非所有转换平台的人士都能在新东家发光发热。具体说来,在跳槽到新基金公司后,业绩一蹶不振的实际大有人在。例如曾为宝盈“四小龙”之一的彭敢,他曾在管理宝盈新价值和资源优选时的任职回报率超过了100%,但在2017年跳槽到东吴基金后的业绩则一落千丈:截至今年7月30日收盘,他管理东吴嘉禾(580001)优势三年间的回报率仅为37.7%,尽失昔日宝盈时代的风采。

无独有偶,曾在圆信永丰拿下年度状元的洪流如今似乎也是星光黯淡:尽管新东家极力热捧,但是从今年年内的任职回报来看,洪流似乎还没有交出让人惊艳的成绩单。天天基金网显示,迄今洪流管理的三只权益类基金年内的净值增长率皆在30%以内,在同类基金中排名中游。

据《红周刊》记者了解,基金经理跳槽后业绩不如从前的原因有很多:首先,基金经理跳槽后可能是恰好碰到市场风格的转变,基金经理的风格难以适应所有市场,业绩难免下滑;其次,新基金公司的管理风格、考核机制以及投研团队的改变也可能会影响基金经理的具体操作,从而影响了业绩。

综上所述,爆款权益时代基金经理离职潮再起,明星基金经理或许应该综合考虑各方的因素来加以抉择,不能鱼见食而不见钩,一次不合时宜地跳槽砸了自己的金字招牌!(文中个股仅做举例,不做买卖推荐。)

标签: 东吴基金 离职

精彩放送

新闻资讯

  1. 私募机构:当下是参与定增好时机
  1. 逾200只基金净值强势“逆袭” 增量资金有望入市
  1. “新面孔”涌现 公募年内新聘676位基金经理
  1. 帮忙资金魅影频现 “闪进闪退”弊大于利
  1. 世界微资讯!“定心丸”提振信心 基金看好“消费牌”
  1. 观察:基金持有人画像:90后唱主角 平均持仓时间479天
  1. 天天快讯:股票型基金清盘创纪录 “迷你基金”增至千余只
  1. 快讯:年内债基分红逾1500亿元 成基金分红“主力军”
  1. 首只北证50指数基金成立 专家:北证50指数ETF可期
  1. 热点评!年底权益类基金频现大额分红 年内基金分红金额已近2400亿
  1. 天天动态:把握建仓机会 12月债基密集发行
  1. 全球百事通!权益基金12月加码派发“红包雨” 年内基金分红逾2300亿元
  1. 地产债反弹 纯债私募基金净值逆势上涨
  1. 世界报道:12月已有17家私募“吃罚单” 资金募集成违规“重灾区”
  1. 当前速读:重磅“扩内需”利好出炉 潜伏消费类基金恰逢其时
  1. 当前热讯:黄金主题基金净值大反弹 机构短期继续维持对黄金资产看涨
  1. 资讯:多家基金2023年度策略出炉:积极募集“子弹” 做好“进攻”准备
  1. 环球即时看!消费反弹 百亿基金迅速“回血”
  1. 基金风格对业绩影响几何? 投资者选基需量力而行
  1. 前沿资讯!摩根士丹利华鑫基金陈言一:债市总体无需过度悲观
  1. 热点评!公募顶流冯明远出手 “百亿”基金经理喊话:当前是熊牛转换初期!关注三大细分行业
  1. 当前滚动:【基中基FOF】分散风险有了新选择,让基中基带给你更好的持有体验
  1. 当前信息:2只公募REITs将解禁
  1. 多家公募展望2023:疫后复苏将成明年主动力 权益资产有望走出低谷 债券资产配置价值显现
  1. 今日讯!外资私募股权基金在华发展状况如何?这份报告给出解答
  1. 欲跨界半导体 元成股份跌停
  1. 黄金大反攻?站上1800美元 主题基金涨超13%!两大积极信号已现 机构:维持看涨
  1. 全球热消息:公募基金经理频繁离职 谁来为长期投资负责?
  1. 全球观察:业绩大回血!百亿私募净值暴涨 新产品备案热情高涨!手握“子弹”等待进场
  1. 【报资讯】持有期产品不行?这只基金头一个不服
  1. 首批2023年“贺岁基”发行定档 募集规模上限均超50亿元
  1. 中欧基金:经济修复有望加快运行
  1. 15位掌舵人任期低于1年 部分机构高管任期短期化引关注
  1. 上银基金旗下一只混合型基金募集失败 年内募集失败基金增至24只
  1. 世界热点!QDII基金净值大幅回升 基金经理看好科技成长股机会
  1. 当前消息!银河基金重要人事变更 股权转让凸显经营状况
  1. 全球速读:公募排位战打响!这家基金有望包揽前三 重仓冷门股的这只基金业绩优异
  1. 世界微动态丨今年基金亏了不少 还要补仓吗?怎么补?
  1. 中欧基金桑磊:打造完善养老产品线,为投资者提供丰富的选择
  1. 银河基金20岁“生日”遇多事之秋!产品业绩表现平平 总经理任职不足9个月火速离职
  1. 全球热推荐:基金公司规模比拼激战正酣 “精兵强将”纷纷出马
  1. 偏离业绩基准押注细分行业 行业主题基金业绩分化引忧虑
  1. 热门:混基发行透视:发行规模锐减超八成 金鹰基金、华泰保兴基金产品已亏逾20%
  1. 【新要闻】博时基金冀楠:消费板块将冬去春来
  1. 当前视点!消费板块跨年行情可期 主题基金提前“抢跑”
  1. 环球精选!低级错误频现 基金信息披露缘何不“走心”
  1. 广发基金曹建文:用长钱长投理念护航养老投资
  1. 全球实时:黄桃罐头怀旧卖点难成欢乐家林家铺子市场拐点
  1. 天天微动态丨不是遭清盘就是出手慢 部分基金与反弹行情擦肩而过
  1. 全球微动态丨消费主题基金可以“上车”了吗?
  1. 跨年行情预期显著升温 公募基金描绘三大布局路径
  1. 股票策略业绩“回血” 私募左手周期右手成长布局来年
  1. 买基金 该出手时就出手?最新大数据统计来了
  1. 焦点快播:什么情况?中小公募密集股权转让 有的已是二次挂牌 为何赚钱也要卖?
  1. 弹性更高且科技含量更纯 景顺长城创业板50ETF正式发售
  1. 8只能源主题指数年内平均涨幅22% 传统能源股仍具配置机会
  1. 每日快看:首批公募REITs扩募项目状态已更新 估值等成交易所“最关注”
  1. 全球视点!顺周期“起风了”? 基金经理提示未来还需关注景气度
  1. 房地产ETF(512200)盘中一度涨2.70%,格力地产一字涨停
  1. 简讯:专业买手实力护航 嘉实领航聚优12月9日结募
  1. 12载演化之路 掌上生活迈入9.0时代
  1. 155倍!华夏和达高科REIT网下询价获资金追捧
  1. 【天天聚看点】香港科技ETF(159747)、生物科技ETF港股(159615)携手大涨,康方生物-B四个交易日涨超30%
  1. 地产股悸动的公募基金切面:谁在提前买入 谁卖在暴涨前?
  1. 观焦点:“看见”结果 更要“看见”过程!中欧基金2023年度投资策略会重磅来袭
  1. 私募违规多发 监管出手
  1. 天天热点评!中概股快速回暖 QDII基金年终排名面临变局
  1. 年内210只公募基金清盘 呈现两大特征
  1. 环球快播:年内逾2100只公募基金参与定增近534亿元 4只高价股获超400只基金青睐
  1. 公募REITs增量扩围将迎突破口 新能源等项目或率先落地
  1. 环球快资讯丨“完善规则+金融创新”双管齐下推动公募REITs长远发展
  1. 世界观察:年内离职基金经理数已超300位 中小基金公司人才流失严重
  1. 金融地产板块活跃,房地产ETF(512200)、银行ETF基金(512700)盘中强势
  1. 全球聚焦:新能源ETF(516160)盘中低位拉升近2.2%,天合光能涨逾4.3%
  1. 日立电梯深圳被罚 存在特种设备违法行为
  1. 国企概念股持续活跃 相关主题基金冷热不均
  1. 扩内需战略促消费复苏可期 嘉实优享生活即将发行
  1. 7家第三方基金代销机构“退圈” 基金销售行业集中度或进一步提升
  1. 天天热文:基金年度业绩排名战打响:独门重仓股异动 绩优基金频限购
  1. 基金经理普遍乐观 地产医药板块成年末投资重点
  1. 全球速读:基金经理谈今年得失 乐观看待明年多个机会
  1. 通讯!债基纷纷收复失地 爆款产品归来
  1. 世界快消息!大消费行情卷土重来 逾40只主题基金“回血”超20%
  1. 当前速看:基金月度清盘量创四年新高逾八成为迷你基金 成立以来回报率欠佳
  1. 环球快消息!暴涨之后 港股来年的投资机会怎么看?
  1. 【天天快播报】12月A股市场看什么?8幅图看懂!
  1. 速递!医药主题基金业绩持续拉大 基金经理看好中长期投资性价比
  1. 今日聚焦!复苏预期催涨消费股 资金借ETF入场
  1. 资讯:紫金保险宿迁分公司违法被罚 编制虚假资料
  1. 世界今亮点!今年以来361家A股公司设立431只产业并购基金 平均规模9.1亿元
  1. 6张图告诉你 为什么纯债基金仍然值得
  1. 环球短讯!基金年内派现2178亿 债基成主力
  1. 基金一个月密集调研510家A股公司 消费股获“扫货式调研”
  1. 世界资讯:年内超300只基金黯然离场 公募频频“洗牌”是为何?
  1. 焦点热文:公募“期末考”进入冲刺阶段 主动权益类首尾相差巨大
  1. 环球报道:月薪5万前专户总监状告新华基金 索赔超千万奖金!终审判决出炉
  1. 公募频洗牌 年内超300只基金下线
  1. 世界简讯:寒意来袭 百事北美裁员
  1. 荣耀借壳?概念炒作的老套路
  1. 消费复苏如何演绎?哪些方向可以布局?